Định nghĩa Vốn hóa Thị trường
Giá trị vốn hoá thị trường là giá trị thị trường của toàn bộ số cổ phần của một công ty niêm yết, hay là số tiền mà bạn phải bỏ ra để mua cả công ty theo giá hiện tại
Một doanh nghiệp có số lượng cổ phiếu lưu hành càng cao hoặc giá cổ phiếu càng cao thì vốn hóa sẽ càng cao
- Cách tính= Số lượng cổ phiếu lưu hành* giá thị trường cổ phiếu= vốn hóa thị trường
Ở Việt Nam dựa trên vốn hóa người ta chia cổ phiếu thành nhóm large cap/ blue chip, mid cap và penny trong đó cụ thể:
- Large Cap/blue chip -Công ty có vốn hóa lớn: Vốn hóa > 10.000 tỷ đồng
- Mid-cap -Công ty có vốn hóa trung bình : 1.000 tỷ < Vốn hóa < 10.000 tỷ.
- (Small-Cap/penny là Công ty có vốn hóa nhỏ: 100 tỷ < Vốn hóa < 1.000 tỷ.
- Công ty có vốn hóa siêu nhỏ Micro cap <= 100 tỷ đồng
Lưu ý: Cách phân loại trên chỉ mang tính tương đối
Xây dựng Danh mục và Chiến lược Đầu tư dựa vào Vốn hóa
Dựa vào mức vốn hóa các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân sẽ xây dựng danh mục và chiến lược đầu tư của họ. Có quỹ đầu tư vào các cổ phiếu Bluechip, có quỹ đầu tư mạo hiểm vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hơn, do mỗi nhóm có 1 đặc thù riêng và phù hợp với khẩu vị của từng nhóm nhà đầu tư hay từng quỹ đầu tư
- Nhóm Bluechip thường là các doanh nghiệp lâu năm, đầu ngành, lợi nhuận lớn, ổn định. Đầu tư vào các doanh nghiệp này có thể ngắn hạn lợi nhuận không tăng ngay nhưng rất phù hợp với các nhà đầu tư muốn nắm giữ lâu dài, muốn tài sản tăng nhơ được chia cổ tức và giá có xu hướng tăng trong dài hạn dựa trên triển vọng kinh doanh của công ty
- Nhóm cổ phiếu Midcap thường là các doanh nghiệp có quy mô vừa phải, đang trong đà tang trưởng, nhóm này có độ rủi ro cao hơn nhóm blue chip, nhưng bù lại có khả năng tăng trượng cao nên hấp dẫn nhà đầu tư. Ở nhóm này các nhà đầu tư cá nhân thường lướt song. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp có xu hướng đầu tư dài hạn hơn nếu nhóm này phù hợp thêm các tiêu chí khác của quỹ ( thường các quỹ đầu tư sẽ có nhiều tiêu chí để sang lọc ra cổ phiếu chất lường nhằm mục tiêu gia tăng lợi nhuận trong nhiều kỳ
- Nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ, Penny thường là các công ty mới thành lập hoặc là các công ty làm trong lĩnh vực cạnh tranh cao, thị trường nhỏ, doanh thu không cao, biên lợi nhuận không cao. Đầu tư vào nhóm này mang tính rủi ro cao hơn, giá cổ phiếu biến động hơn. Thích hợp với đầu cơ và những người ưa mạo hiểm
Kinh nghiệm: Nhà đầu tư nên kết hợp nhiều loại cổ phiếu trong danh mục để đa dạng hóa danh mục, giúp giảm thiểu rủi ro.
